خانه
اخبار روز حوزه تجارت
داستان بازرگانی ماندگار
با مجموعه ماندگار در تماس باشید
صندوق درآمد ثابت یکی از انواع صندوق سرمایهگذاری مشترک است که توسط شرکتهای فعال در بازار سرمایه ایجاد و مدیریت میشود.
این صندوقها با جمعآوری دارایی سرمایهگذاران و سرمایهگذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت و سپردههای بانکی، به طور معمول یک بازدهی ثابت با پوشش سود سپردهی بانکی را ایجاد میکنند.
در این مقاله به بیان ویژگیهای این صندوق میپردازیم و منابع قانونی این صندوق را بررسی میکنیم.
صندوق درآمد ثابت چگونه کار میکند؟
صندوقهای درآمد ثابت با جمعآوری سرمایه از افراد مختلف، آن را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت دولتی، سپردههای بانکی و سایر ابزارهای کمریسک سرمایهگذاری میکنند.
این صندوقها توسط تیم مدیریت حرفهای اداره میشوند و سود حاصل از سرمایهگذاریها بسته به نوع صندوق، بهصورت روزانه (افزایش NAV صندوق) یا بهصورت ماهانه، بین سرمایهگذاران توزیع میشود.
مهمترین ویژگی این صندوقها نقدشوندگی بالا است، به این معنی که شما میتوانید هر زمان که بخواهید واحدهای خود را بفروشید و پولتان را دریافت کنید. همچنین، این صندوقها امکان سود روزشمار را ارائه میدهند که مشابه حسابهای بانکی عمل میکند.
مزایای سرمایهگذاری در صندوق درآمد ثابت
- ریسک نزدیک به صفر: ازآنجاکه داراییهای این صندوقها در اوراق مطمئن و کمریسک سرمایهگذاری میشود، احتمال کاهش ارزش سرمایه بسیار کم است.
- بازدهی بالاتر از سپرده بانکی: معمولاً سود این صندوقها از سود بانکی بیشتر است.
- عدم پرداخت جریمه برداشت: برخلاف سپردههای بانکی که ممکن است در صورت برداشت زودتر از موعد جریمه شوید، صندوقهای درآمد ثابت جریمه برداشت ندارند.
- مدیریت حرفهای: تیمهای متخصص، داراییها را بهینه مدیریت میکنند تا بهترین بازدهی را برای سرمایهگذاران ایجاد کنند.
- معافیت مالیاتی: سود حاصل از صندوقهای درآمد ثابت در ایران معاف از مالیات است.
- نقدشوندگی بالا: در صندوقهای درآمد ثابت می توانید به سرعت، دارایی خود را نقد کنید.
قوانین و مقررات صندوقهای درآمد ثابت
برای سرمایهگذاری در این صندوقها، باید به چند قانون مهم توجه کنید:
حداقل سرمایهگذاری:
برای صندوقهای قابلمعامله در بورس مثل صندوق آسمان دامون، حداقل مبلغ سرمایهگذاری توسط سازمان بورس و اوراق بهادار مشخص میشود که این مبلغ در حال حاضر ۱۰۰ هزار تومان است.
در صندوقهای صدور و ابطالی مثل صندوق آسمان سهند، حداقل میزان این سرمایهگذاری ۱۰۰۰ تومان (ارزش یک واحد) است. یعنی حداقل میزان سرمایهگذاری، به میزان صدور ۱ واحد از صندوق است.
کارمزد خریدوفروش:
صندوقهای صدور و ابطالی مثل صندوق آسمان سهند، کارمزد صدور یا ابطال ندارد. اما به هنگام صدور واحدها، هزینههای صندوق مثل هزینههای مدیریتی و معاملاتی، بر اساس امیدنامه (مبلغی در حدود ۰.۱ درصد) از قیمت صدور کم شده اما در روز آتی این هزینهها جبران میشود.
اما در صندوقهای قابلمعامله در بورس، مثل آسمان دامون، یک کارمزد معاملات نیز از وجود دارد که به طور مساوی بین خریدار و فروشنده تقسیم میشود. در حال حاضر کل کارمزد معاملات صندوقهای درآمد ثابت ETF، بهازای هر خریدوفروش در مجموع معادل ۰.۰۰۰۳۷۵ از ارزش معامله است؛ ۰.۰۰۰۱۸۷۵ از خریدار و ۰.۰۰۰۱۸۷۵ از فروشنده دریافت میشود.
زمان پرداخت سود:
در صندوقهای صدور و ابطالی مثل صندوق آسمان سهند، سود بهصورت روزشمار محاسبه و در صورت نگهداشتن واحدها برای یک ماه کامل، در پایان ماه سود بهحساب سرمایهگذار واریز میگردد. در صندوق سهند این امکان وجود دارد که سرمایهگذار، در صورت تمایل، درصدی دلخواه از سود خود را مجدداً در صندوق سرمایهگذاری نماید.
در صندوقهای قابلمعامله در بورس مثل صندوق دامون، سود بهصورت روزشمار محاسبه میشود و هنگام فروش واحدها، به سرمایهگذار پرداخت میگردد.
ضمانت نقدشوندگی:
صندوقها موظف هستند در صورت درخواست شما، واحدهایتان را خریداری کنند، اما در شرایط خاص بازار ممکن است کمی تأخیر وجود داشته باشد.
مقایسه صندوق درآمد ثابت با سایر روشهای سرمایهگذاری
سپرده بانکی: سود بانکی ثابت اما معمولاً کمتر از سود بسیاری از صندوقهای درآمد ثابت است. همچنین نقدکردن سپردهی بانکی قبل از موعد جریمه برداشت دارد؛ ولی صندوقهای درآمد ثابت جریمه برداشت ندارند.
صندوق سهامی: صندوقهای سهامی بازدهی بالقوه بالاتری دارند؛ اما ریسک بیشتری هم دارند.
اوراق مشارکت: خرید مستقیم اوراق مشارکت نیاز به سرمایه اولیه بالاتری دارد، درحالیکه صندوقها با مبالغ کم هم قابلخرید هستند.
طلا و ارز: این بازارها نوسانات زیادی دارند و برای سرمایهگذاری کوتاهمدت با ریسک پایین مناسب نیستند.
نکات کلیدی برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت
بررسی سابقه صندوق: بازدهی گذشته صندوق را بررسی کنید تا از عملکرد آن مطمئن شوید.
نسبت هزینه به درآمد: بعضی صندوقها هزینه مدیریت بالایی دارند که روی سود شما تأثیر میگذارد.
اعتبار مدیر صندوق: صندوقهایی که توسط شرکتهای معتبر مدیریت میشوند، معمولاً امنیت بیشتری دارند.
نقدشوندگی: از امکان فروش سریع واحدهای خود مطمئن شوید.
توزیع سود: برخی صندوقها سود را بهصورت ماهانه و برخی دیگر بهصورت تجمیعی پرداخت میکنند.
جمعبندی: آیا صندوق درآمد ثابت برای شما مناسب است؟
برای سرمایهگذاری در این صندوقها ابتدا میبایست میزان ریسکپذیری خود را از طریق تست ریسک رایگان بسنجید و سپس اگر ریسکپذیری شما درجه پایینی داشت، انتخاب صندوق درآمد ثابت برای شما گزینهی مناسبی خواهد بود.
حتی افراد با ریسکپذیری بالاتر هم صندوقهای درآمد ثابت را بهعنوان یکی از گزینههای امن سرمایهگذاری در نظر میگیرند.
در مجموع اگر به دنبال سرمایهگذاری کمریسک با سود ثابت هستید و میخواهید از سود بانکی بیشتر بهرهمند شوید، صندوق درآمد ثابت گزینه بسیار مناسبی است. باتوجهبه نقدشوندگی بالا، مدیریت حرفهای و معافیت مالیاتی، این صندوقها یکی از بهترین انتخابها برای افراد محافظهکار و تازهکار در بازار سرمایه هستند.
برای شروع سرمایهگذاری، میتوانید با مقایسه صندوقهای مختلف و بررسی بازدهی آنها، بهترین گزینه را انتخاب کنید. همچنین، با تنوعبخشی سرمایه خود در چند صندوق معتبر، ریسک را به حداقل برسانید.