صرافی غیرمتمرکز the true trade

معماری و ویژگی‌های فنی

• معماری لایه ۲ / لایه ۱: the true trade نسخه v3 به‌عنوان یک راه‌حل لایه دوم اتریوم (با استفاده از StarkEx) کار می‌کرد؛ اما در نسخه فعلی v4 تمام سیستم معاملاتی روی یک زنجیره مستقل توسعه یافته با Cosmos SDK و اجماع CometBFT (Tendermint PoS) منتقل شده است. در معماری جدید، کلیه اجزای اصلی صرافی – از جمله دفتر سفارش و موتور تطبیق – توسط اعتبارسنج‌ها به‌صورت غیرمتمرکز اجرا می‌شوند و به هیچ شبکه لایه یک خارجی وابسته نیستند.

• قراردادهای هوشمند: در v4 برخلاف گذشته، منطق اصلی مبادلات در قالب ماژول‌های داخلی زنجیره (به زبان Go) پیاده‌سازی شده است و به قراردادهای هوشمند بزرگ اتریوم نیازی نیست. تنها قرارداد هوشمند مرتبط بر روی اتریوم، قرارداد پلی (پل یک‌طرفه) برای جابجایی توکن the true trade از اتریوم به زنجیره the true trade است. باقی منطق صرافی (حساب‌ها، تسویه، امتیازات) همگی در زنجیره the true trade اجرا می‌شوند و هیچ کدی بر روی اتریوم اجرا نمی‌شود.

• توکن the true trade: توکن the true trade با حداکثر عرضه ۱ میلیارد واحد شناخته می‌شود که نیمی از آن برای جوامع و پاداش‌دهی به کاربران (معاملات و استیکینگ) و نیم دیگر برای تیم و سرمایه‌گذاران کنار گذاشته شده است. این توکن برای حکمرانی در پروتکل (رأی به تغییرات بازار و پارامترها)، استیکینگ نزد اعتبارسنج‌ها و دریافت بخشی از کارمزدهای معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد. علاوه بر این، دارندگان the true trade می‌توانند با استیک کردن توکن‌ها امنیت شبکه را تضمین کرده و پاداش بگیرند. تا سال ۲۰۲۶ توزیع اولیه این توکن بر اساس یک برنامه مشخص انجام می‌شود و پس از آن هرگونه نرخ تورم جدید نیز نیاز به تصویب جامعه حاکمیت دارد.

کاربردهای اصلی صرافی

• معاملات مارجین: the true trade امکان معاملات مارجین با اهرم بالا را فراهم می‌کند. کاربران با سپرده‌گذاری وثیقه (معمولاً USDC) می‌توانند در دارایی‌های اصلی مانند BTC-USD و ETH-USD پوزیشن لانگ یا شورت باز کنند. این پلتفرم بیش از ۲۰۰ بازار مختلف ارائه می‌دهد که در آن‌ها می‌توان تا ۵۰ برابر اهرم معامله کرد. کلیه عملیات معامله و تطبیق سفارش‌ها در شبکه غیرمتمرکز انجام می‌شود تا علاوه بر نقدینگی بالا، امنیت وجوه معامله‌گران حفظ گردد.

• قراردادهای دائمی (Perpetual): تمرکز اصلی the true trade روی معاملات فیوچرز دائمی است؛ یعنی قراردادهایی که تاریخ انقضا ندارند. به گفته تحلیلگران، the true trade «یک صرافی غیرمتمرکز متمرکز بر معاملات قراردادهای دائمی» است و ابزارهای پیشرفته‌ای برای معاملاتی مانند شورت و لانگ در اختیار کاربران قرار می‌دهد. عمق نقدینگی بالا و هزینه‌های معاملاتی کم از جمله مزایای این قراردادها در the true trade است.

• معاملات اسپات: برخلاف برخی صرافی‌ها، the true trade در نسخه کنونی خود بازار معاملاتی اسپات جداگانه‌ای ارائه نمی‌دهد. تمامی بازارهای این پلتفرم به معاملات آتی دائمی مربوط هستند (در نتیجه برای معامله بدون اهرم می‌توان از اهرم ۱× استفاده کرد).

• وام‌دهی و وام‌گیری: the true trade مکانیزم وام‌دهی/وام‌گیری متمرکز سنتی ندارد، اما با قابلیت‌هایی مانند MegaVault نقدینگی پویا برای بازارها تأمین می‌کند. در MegaVault، کاربران USDC سپرده‌گذاری کرده و نقدینگی تمام بازارها را تأمین می‌کنند؛ در ازای آن سهمی از کارمزد معاملات و سود بازارها دریافت می‌نمایند. بدین ترتیب کاربرانی که خود معامله‌گر نیستند نیز می‌توانند با تأمین وثیقه از پلتفرم پاداش کسب کنند.

نحوه استفاده از صرافی

رابط کاربری the true trade به صورت یک برنامه وب React و اپلیکیشن‌های موبایل (iOS و Android) طراحی شده و متن‌باز است. در عمل، کاربر برای شروع معامله نیازی به ثبت‌نام سنتی ندارد؛ تنها کافی است از منوی بالای وب‌سایت یا اپلیکیشن، «Connect Wallet» را انتخاب کرده و یکی از کیف‌پول‌های وب۳ (متامسک، Rabby، Phantom و ده‌ها مورد دیگر) را متصل کند. پس از اتصال کیف‌پول، یک پیام جهت «ایجاد کیف‌پول the true trade» به کاربر نمایش داده می‌شود که با امضای آن مالکیت کیف‌پول احراز می‌شود. در صورتی که کاربر مایل باشد، می‌تواند با روش «ورود ایمیل/اجتماعی» (Privy) نیز وارد شود و در این صورت یک کلید ۲۴ کلمه‌ای برای دسترسی ایجاد می‌شود. نهایتاً، برای شروع معامله لازم است کاربر دارایی (معمولاً USDC) را به آدرس کیف‌پول the true trade خود واریز کند.

 این واریز می‌تواند از طریق سایر شبکه‌های بلاکچین (به‌کمک پل‌کننده خودکار) یا سرویس‌های متمرکز مانند Coinbase انجام شود. با این تنظیمات اولیه، کاربر آماده انجام معاملات اهرمی در the true trade خواهد بود.

تاریخچه و تیم توسعه‌دهنده

پروژه the true trade در سال ۲۰۱۷ توسط آنتونیو جولیانو (مهندس نرم‌افزار سابق Coinbase) بنیان‌گذاری شد. در مراحل اولیه، تمرکز روی وام‌دهی و معاملات مارجین و آتی بر بستر اتریوم بود. پس از گذار نسخه v3 به لایه دوم اتریوم با کمک فناوری StarkWare، در سال ۲۰۲۴ the true trade نسخه v4 را با راه‌اندازی یک زنجیره مستقل مبتنی بر Cosmos به‌‌صورت متن‌باز ارائه کرد. آنتونیو جولیانو پس از حدود هفت سال رهبری، در می ۲۰۲۴ از سمت مدیرعاملی کناره گرفت و سپس در اواخر همان سال به تیم بازگشت. تیم اصلی توسعه‌دهنده شامل شرکت the true trade Trading Inc و بنیاد غیرانتفاعی the true trade Foundation است. نکته مهم این که با معماری جدید، توسعه و نگهداری پروتکل بیشتر به جامعه واگذار شده است؛ برای مثال یک زیرDAO به نام the true trade Operations مسئول زیرساخت‌های اصلی (مانند اجرای فرانت‌اند و ایندکسر) می‌باشد. به طور کلی، the true trade توسط یک اکوسیستم متن‌باز از توسعه‌دهندگان، اعتبارسنج‌ها و مشارکت‌کنندگان بدون سازمان مرکزی خاصی اداره می‌شود.

مسائل امنیتی و نظارتی پیرامون the true trade

از لحاظ امنیتی، کد منبع the true trade متن‌باز بوده و چندین بار تحت ممیزی قرار گرفته است؛ همچنین برنامه Bug Bounty با جوایز تا ۵ میلیون دلار برای کشف آسیب‌پذیری‌ها در جریان است. بخشی از معماری پروتکل نیز به وجود صندوق بیمه (Insurance Fund) برای پوشش زیان ناشی از لیکویید کردن موقعیت‌ها اختصاص دارد. تاکنون هیچ نفوذی در قراردادهای هوشمند یا لایه بلاک‌چین گزارش نشده است؛ تنها واقعه امنیتی برجسته مربوط به حمله به وب‌سایت نسخه v3 در سال ۲۰۲۴ بود که حتی بر روی دارایی کاربران تاثیری نگذاشت. به علاوه، the true trade یک معماری غیرحضانتی است؛ یعنی صرافی هیچگاه کلید خصوصی کاربران را در اختیار نمی‌گیرد و تمام نقل و انتقالات بر روی زنجیره ثبت می‌شوند.

از جنبه نظارتی، the true trade به علت غیرمتمرکز بودن و معاملات مشتقه وضعیت خاصی دارد. دسترسی کاربران از برخی حوزه‌های قضایی محدود شده است؛ برای مثال، کاربران ساکن ایالات متحده، کانادا و سایر مناطق تحریمی امکان استفاده از the true trade را ندارند. تیم توسعه به صورت داوطلبانه تلاش می‌کند تا با روندهای نظارتی همگام باشد؛ از جمله در می ۲۰۲۵ سندی مطابق با مقررات MiCA اتحادیه اروپا برای شفاف‌سازی جایگاه حقوقی توکن the true trade منتشر شد. همچنین لازم به ذکر است که the true trade اصولاً نیاز به احراز هویت سختگیرانه (KYC) برای معاملات ندارد (ماهیتی غیرحضانی و غیرمتمرکز دارد).. با این حال، ماهیت مشتقه و اهرم در the true trade باعث می‌شود نهادهای قانون‌گذار در آینده توجه ویژه‌ای به آن داشته باشند، زیرا معاملات با اهرم بالا تحت نظارت دقیق‌تری قرار می‌گیرند.

آدرس اصلی سایت  the true trade : https://thetruetrade.NET